Day Trading: Khái niệm, cách thức hoạt động và 4 chiến lược

Mục lục

1. Day trading là gì?
2. Day trading hoạt động như thế nào?
3. Các chiến lược day trading phổ biến
4. Các công cụ phân tích kỹ thuật thiết yếu
5. Quản lý rủi ro và yêu cầu về vốn
6. Ưu và nhược điểm của day trading
7. Cách bắt đầu day trading

Day trading là gì?

Day trading là hình thức mua và bán các công cụ tài chính trong cùng một ngày giao dịch, với thời gian nắm giữ vị thế thường từ vài giây đến vài giờ. Day trader tập trung vào các biến động giá ngắn hạn và đóng vị thế trước khi phiên giao dịch kết thúc thay vì duy trì vị thế qua đêm.

Đặc điểm chính của day trader

• Đóng vị thế trước khi kết thúc phiên để giảm rủi ro qua đêm và, khi áp dụng, tránh phí tài chính hoặc phí swap qua đêm.
• Thường tìm kiếm các công cụ được giao dịch sôi động và có đủ biến động trong ngày để hình thành các thiết lập giao dịch tiềm năng.
• Thường sử dụng phân tích kỹ thuật. Ngay cả khi giao dịch dựa trên tin tức, nhà giao dịch vẫn có thể dùng các mức kỹ thuật để xác định điểm vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời.
• Một số day trader sử dụng đòn bẩy để có mức tiếp xúc thị trường lớn hơn với khoản ký quỹ nhỏ hơn. Đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, vì vậy việc quản trị rủi ro đặc biệt quan trọng.

Day trading so với swing trading và position trading

So với swing trading hoặc position trading, day trading phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến giá trong ngày và khả năng thực hiện lệnh đúng thời điểm. Do khung thời gian ngắn hơn, chi phí giao dịch, trượt giá và quản lý rủi ro cũng có thể ảnh hưởng đáng kể hơn đến kết quả.

Day trading hoạt động như thế nào?

Các loại tài sản có thể giao dịch trong ngày

Day trading có thể được áp dụng cho biến động giá ngắn hạn trên nhiều thị trường khác nhau. Một số ví dụ về các sản phẩm có thể được giao dịch trên nền tảng CFD gồm:

• CFD Forex: Các cặp tiền chính, phụ và ngoại lai được giao dịch xuyên suốt các phiên toàn cầu. Thanh khoản thường cao hơn ở các cặp được giao dịch nhiều, trong khi spread thay đổi theo thanh khoản và biến động.
• CFD Cổ phiếu & Chỉ số: Chỉ số chứng khoán và cổ phiếu riêng lẻ có thể biến động mạnh khi có báo cáo kết quả kinh doanh, tin tức doanh nghiệp hoặc dữ liệu kinh tế.
• CFD Hàng hóa: Dầu thô, vàng, bạc và các hàng hóa khác có thể có biến động đáng kể trong ngày do dữ liệu kinh tế vĩ mô, thay đổi cung cầu hoặc sự kiện địa chính trị.
• CFD ETF & sản phẩm liên quan đến cổ phiếu: Tùy sản phẩm khả dụng, nhà giao dịch có thể tiếp cận các ngành, chủ đề hoặc nhóm tài sản khác nhau.
• Thị trường crypto: Giao dịch ngắn hạn có thể bao gồm CFD crypto, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và crypto giao ngay. Trên Axi Việt Nam, sản phẩm khả dụng và điều kiện giao dịch khác nhau tùy nền tảng, loại tài khoản và sản phẩm.

Giờ giao dịch và thời gian chồng lấn giữa các phiên

Hoạt động giao dịch và thanh khoản thường tăng vào thời điểm các thị trường lớn mở cửa hoặc khi các phiên giao dịch lớn chồng lấn nhau. Trên thị trường Forex, khoảng giao thoa giữa phiên London và New York thường là một trong những giai đoạn sôi động nhất. Do Anh và Mỹ thay đổi giữa giờ tiêu chuẩn và giờ mùa hè vào các thời điểm khác nhau, khung giờ UTC chính xác có thể thay đổi trong năm.

Giao dịch thủ công và giao dịch tự động

Trong giao dịch thủ công, nhà giao dịch trực tiếp theo dõi thị trường, đánh giá xem các điều kiện trong kế hoạch giao dịch có được đáp ứng hay không, sau đó tự đặt và quản lý lệnh.

Giao dịch tự động sử dụng thuật toán hoặc Expert Advisor (EA) để theo dõi các điều kiện đã được thiết lập trước và thực hiện, quản lý lệnh theo quy tắc. Điều này khác với giao dịch tần suất cao ở cấp độ tổ chức, vốn thường sử dụng hạ tầng độ trễ thấp chuyên dụng và khối lượng lệnh rất lớn.

Các chiến lược day trading phổ biến

Day trader sử dụng các phương pháp khác nhau tùy vào điều kiện thị trường, khung thời gian và mức chấp nhận rủi ro. Dưới đây là bốn cách tiếp cận phổ biến.

Giao dịch breakout

Chiến lược breakout tập trung vào thời điểm giá thoát khỏi vùng hỗ trợ hoặc kháng cự đã được hình thành sau một giai đoạn tích lũy.

Thiết lập: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự đã được kiểm định nhiều lần.

Kích hoạt: Theo dõi thời điểm giá vượt lên trên kháng cự hoặc phá xuống dưới hỗ trợ. Một số trader kết hợp sự gia tăng khối lượng hoặc tín hiệu xác nhận khác.

Thực thi: Có thể đặt mức cắt lỗ bên trong vùng dao động gần nhất để xác định rủi ro nếu breakout thất bại. Mức thoát lệnh có thể dựa trên các mức giá lân cận trên biểu đồ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đã định trước hoặc các quy tắc rõ ràng khác.

Giao dịch theo động lượng và xu hướng

Chiến lược động lượng tập trung vào những biến động giá mạnh trong ngày do tin tức, báo cáo kết quả kinh doanh, dữ liệu kinh tế hoặc dòng lệnh liên tục thúc đẩy.

Thiết lập: Tìm các công cụ có khối lượng hoặc mức biến động tăng lên, hoặc đang thể hiện hướng đi rõ ràng.

Kích hoạt: Một cách tiếp cận là chờ giá điều chỉnh ngắn về một mốc động như VWAP hoặc đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn.

Thực thi: Quản lý vị thế trong khi xu hướng còn duy trì và thoát lệnh khi xuất hiện các điều kiện đã xác định trước, chẳng hạn động lượng suy yếu, khối lượng giảm hoặc cấu trúc giá bị phá vỡ.

Giao dịch đảo chiều (hồi quy về giá trị trung bình)

Chiến lược đảo chiều tập trung vào khả năng giá quay trở lại vùng trung tâm sau khi đã di chuyển quá xa so với mức trung bình gần đây.

Thiết lập: Sử dụng các chỉ báo dao động, dải biến động và các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự lân cận để theo dõi những thị trường có giá bị kéo giãn.

Kích hoạt: Có thể kết hợp tín hiệu quá mua hoặc quá bán, chẳng hạn RSI trên 70 hoặc dưới 30, với hành vi giá gần VWAP, dải Bollinger hoặc các mốc tham chiếu khác. Chỉ riêng mức RSI không đảm bảo giá sẽ đảo chiều.

Thực thi: Mở vị thế ngược chiều với nhịp biến động gần nhất, xác định rủi ro ngoài vùng mà ý tưởng giao dịch không còn hợp lệ và lập kế hoạch thoát lệnh quanh mức trung tâm hoặc mục tiêu đã đặt trước.

Giao dịch tần suất cao

Giao dịch tần suất cao (HFT) là một dạng giao dịch tự động sử dụng thuật toán và xử lý dữ liệu tốc độ cao để gửi và quản lý số lượng lớn lệnh trong những khoảng thời gian rất ngắn. HFT thường được triển khai bởi các tổ chức hoặc công ty chuyên nghiệp có hạ tầng độ trễ thấp và kết nối tốc độ cao.

Đối với trader cá nhân, việc sử dụng biểu đồ 1–5 phút và nhắm đến các biến động nhỏ vài pip hoặc tick thường gần với scalping hơn là HFT. Với cả hai cách tiếp cận, chi phí giao dịch, tốc độ khớp lệnh và trượt giá đều có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả.

Các công cụ phân tích kỹ thuật thiết yếu dành cho day trader

Các chiến lược day trading thường sử dụng chỉ báo kỹ thuật và các mức giá quan trọng. Dưới đây là những công cụ được đề cập trong các chiến lược ở trên.

Giá trung bình theo trọng số khối lượng (VWAP)

VWAP tính mức giá trung bình mà một tài sản được giao dịch trong ngày, có trọng số theo khối lượng. Giá nằm trên VWAP cho biết tài sản đang giao dịch cao hơn mức trung bình trong ngày, còn giá nằm dưới VWAP cho biết giá đang ở dưới mức trung bình này. VWAP thường được sử dụng như một mốc tham chiếu cho vị trí giá trong ngày.

Các đường trung bình động chủ chốt (9 EMA, 20 EMA, 200 SMA)

Đường trung bình động làm mượt dữ liệu giá để giúp xác định hướng xu hướng. EMA 9 và EMA 20 phản ứng nhanh hơn với biến động giá gần đây và có thể được sử dụng để theo dõi động lượng ngắn hạn hoặc các vùng điều chỉnh. SMA 200 thể hiện mức giá trung bình của 200 chu kỳ gần nhất.

Hỗ trợ, kháng cự và các mức giá chủ chốt

Hỗ trợ và kháng cự là những mức giá trên biểu đồ nơi giá có thể tạm dừng hoặc đảo chiều. Hỗ trợ thường được xem là vùng thấp hơn nơi lực mua có thể xuất hiện, còn kháng cự là vùng cao hơn nơi áp lực bán có thể gia tăng.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và các chỉ báo dao động

RSI là chỉ báo động lượng đo tốc độ và mức độ biến động giá trên thang từ 0 đến 100. Mức trên 70 thường được sử dụng làm dấu hiệu tham khảo cho trạng thái quá mua và mức dưới 30 cho trạng thái quá bán, nhưng các mức này không đảm bảo giá sẽ đảo chiều.

Quản lý rủi ro và yêu cầu về vốn

Một kế hoạch giao dịch rõ ràng và các quy tắc quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng trong day trading. Việc sử dụng đòn bẩy và giao dịch thường xuyên có thể khiến thua lỗ tích lũy nhanh trong thời gian ngắn.

Quy tắc rủi ro 1% và xác định quy mô vị thế

“Quy tắc 1%” là một cách quản lý rủi ro phổ biến, theo đó trader không để số tiền rủi ro trong một giao dịch vượt quá 1% vốn tài khoản. Tuy nhiên, 1% không phải là mức áp dụng chung cho tất cả mọi người; giới hạn rủi ro thực tế phụ thuộc vào hoàn cảnh và mức chấp nhận rủi ro của từng trader.

Ví dụ: Với tài khoản 10.000 USD và giới hạn rủi ro 1%, số tiền rủi ro tối đa được lập kế hoạch cho một giao dịch là 100 USD.

Một cách đơn giản để xác định quy mô vị thế là:

Số tiền rủi ro = Vốn tài khoản × Tỷ lệ rủi ro đã chọn

Quy mô vị thế = Số tiền rủi ro ÷ Khoảng cách cắt lỗ trên mỗi đơn vị

Ví dụ: Nếu chấp nhận rủi ro 100 USD đối với tài sản có giá 50 USD và đặt cắt lỗ tại 48 USD, khoảng cách cắt lỗ là 2 USD trên mỗi đơn vị. 100 USD chia cho 2 USD tương ứng quy mô vị thế 50 đơn vị trước khi tính chi phí giao dịch và trượt giá.

Đối với CFD Forex, chỉ số hoặc hàng hóa, cần tính thêm các yếu tố như quy cách hợp đồng, giá trị pip hoặc tick và quy đổi tiền tệ khi áp dụng.

Các loại lệnh thiết yếu: Cắt lỗ, Trailing Stop và Chốt lời

Lệnh cắt lỗ yêu cầu broker đóng vị thế khi giá đạt mức stop đã chỉ định. Một lệnh stop thông thường không đảm bảo sẽ được khớp chính xác tại mức giá đã đặt và có thể chịu trượt giá trong điều kiện thị trường biến động nhanh hoặc thanh khoản thấp.

Trailing stop là một dạng cắt lỗ động tự động điều chỉnh theo khoảng cách hoặc quy tắc do trader thiết lập khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho vị thế.

Lệnh chốt lời được sử dụng để đóng vị thế khi giá đạt mức mục tiêu đã xác định trước.

Quản lý sụt giảm vốn và tránh giao dịch quá mức

Ngoài việc quản lý rủi ro cho từng giao dịch, một số trader còn đặt giới hạn thua lỗ hoặc drawdown tối đa trong ngày. Ví dụ, có thể đặt quy tắc dừng giao dịch khi mức thua lỗ trong ngày đạt 2%–3% vốn tài khoản. Đây chỉ là một ví dụ về quản trị rủi ro, không phải ngưỡng áp dụng chung cho mọi trader.

Giới hạn rủi ro trong ngày có thể giúp giảm khả năng thực hiện các giao dịch bốc đồng nhằm cố gắng gỡ lại khoản lỗ sau một chuỗi giao dịch không thuận lợi.

Đòn bẩy, ký quỹ và điều kiện tài khoản

Yêu cầu về đòn bẩy và ký quỹ không giống nhau đối với mọi sản phẩm, tài khoản và nền tảng. Đòn bẩy cao hơn làm giảm khoản ký quỹ cần thiết để mở vị thế, nhưng cũng khiến lợi nhuận và thua lỗ biến động nhanh hơn so với số dư tài khoản.

Trên Axi Việt Nam, đòn bẩy tối đa và yêu cầu ký quỹ có thể khác nhau tùy sản phẩm, loại tài khoản, nền tảng và điều kiện áp dụng. Trước khi mở vị thế có đòn bẩy, hãy kiểm tra thông tin sản phẩm, điều kiện tài khoản và các tài liệu pháp lý hiện hành thay vì giả định cùng một tỷ lệ đòn bẩy được áp dụng trên mọi thị trường.

Ưu và nhược điểm của day trading

Ưu điểm chính

• Giảm mức độ tiếp xúc qua đêm: Đóng vị thế trong cùng phiên giúp giảm rủi ro từ biến động giá hoặc gap phát sinh ngoài giờ.
• Có thể tránh chi phí qua đêm nếu đóng trước rollover: Nếu vị thế được đóng trước thời điểm rollover do broker quy định, thông thường sẽ không phát sinh phí swap hoặc phí tài chính qua đêm cho vị thế đó.
• Nhiều cơ hội giao dịch: Trong các phiên sôi động, chiến lược day trading có thể tạo ra nhiều thiết lập giao dịch tiềm năng.
• Dễ xác định thời gian giao dịch: Trader có thể tập trung vào những thời điểm cụ thể như khi các thị trường lớn mở cửa hoặc khi các phiên chồng lấn nhau thay vì theo dõi toàn bộ thị trường cả ngày.
• Nhiều lựa chọn thị trường: Day trading có thể được áp dụng cho nhiều loại công cụ khác nhau miễn là có đủ thanh khoản và biến động.

Nhược điểm chính

• Rủi ro cao: Biến động nhanh, đòn bẩy và thời gian ra quyết định ngắn có thể khiến thua lỗ tăng nhanh.
• Chi phí giao dịch: Tần suất giao dịch cao khiến spread, hoa hồng và trượt giá có thể tích lũy và ảnh hưởng đáng kể đến kết quả.
• Rủi ro giao dịch quá mức: Biến động liên tục trong ngày có thể khiến trader tham gia các thiết lập chất lượng thấp hoặc tăng tần suất giao dịch sau khi thua lỗ.
• Căng thẳng và yêu cầu thời gian: Theo dõi thị trường và liên tục ra quyết định trong thời gian ngắn có thể tạo áp lực đáng kể.
• Yêu cầu học hỏi: Giao dịch ngắn hạn đòi hỏi kỷ luật, khả năng thực hiện lệnh ổn định và duy trì kế hoạch rủi ro ngay cả khi thị trường biến động mạnh.

Cách bắt đầu day trading

Bước 1: Lựa chọn nền tảng giao dịch và broker

Các yếu tố chính cần cân nhắc gồm:

• Pháp nhân và cơ chế bảo vệ khách hàng: Kiểm tra pháp nhân cung cấp tài khoản, tình trạng đăng ký hoặc quản lý, quy trình giải quyết tranh chấp khả dụng và các tài liệu pháp lý áp dụng.
• Chất lượng thực thi lệnh và mức giá: Xem xét spread, hoa hồng, cơ chế khớp lệnh và khả năng xảy ra trượt giá trong thị trường biến động nhanh.
• Nền tảng: Kiểm tra xem nền tảng có hỗ trợ biểu đồ, loại lệnh và công cụ tự động hóa cần thiết cho chiến lược hay không. Axi Việt Nam hiện cung cấp MetaTrader 4, MetaTrader 5 và Axi Trading Platform.
• Phạm vi thị trường: Đảm bảo các công cụ và loại lệnh cần thiết cho chiến lược có sẵn trên tài khoản và nền tảng áp dụng.

Bước 2: Thực hành chiến lược trên tài khoản Demo

Tài khoản Demo có thể được sử dụng để luyện tập cách đặt lệnh, kiểm thử chiến lược và đánh giá xem việc theo dõi thị trường trong thời gian dài có phù hợp với thói quen giao dịch của bạn hay không.

Tài khoản Demo hoạt động trong môi trường thị trường mô phỏng. Kết quả trên tài khoản Demo có thể khác với kết quả trên tài khoản giao dịch thực.

Bước 3: Xây dựng kế hoạch và nhật ký giao dịch cá nhân

Kế hoạch giao dịch nên xác định rõ thiết lập, điều kiện vào lệnh, quy tắc thoát lệnh, mức rủi ro tối đa và những tình huống không nên giao dịch. Kiểm thử kế hoạch trong môi trường mô phỏng có thể giúp xác định công cụ và điều kiện thị trường phù hợp với phương pháp đó.

Bước 4: Chuyển sang giao dịch bằng vốn thực với quy tắc rủi ro rõ ràng

Giao dịch bằng vốn thực mang theo rủi ro tài chính thực tế, trượt giá và áp lực tâm lý mà môi trường Demo không thể mô phỏng hoàn toàn. Nếu chuyển sang thị trường thực, trader nên xác định quy mô vị thế, mức cắt lỗ và giới hạn rủi ro trong ngày trước khi mở lệnh, đồng thời đánh giá kết quả trước khi tăng mức tiếp xúc.

Thông tin này không được xem là khuyến nghị, lời chào mua hoặc bán, lời mời chào mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, sản phẩm tài chính hay công cụ nào, hoặc lời mời tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch nào. Nội dung được chuẩn bị mà không xem xét mục tiêu, tình hình tài chính và nhu cầu của bạn. Mọi tham chiếu đến kết quả trong quá khứ hoặc dự báo đều không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả trong tương lai. Axi không đưa ra tuyên bố và không chịu trách nhiệm về tính chính xác hoặc đầy đủ của nội dung trong ấn phẩm này. Người đọc nên tự tìm kiếm tư vấn phù hợp.